DEFINIZIONE: Fondo Comune di Investimento Mobiliare Aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE.
CATEGORIA ASSOGESTIONI: Flessibile.
OBIETTIVI DEL FONDO: Il fondo, mira al moderato incremento del capitale, contenendo, nel contempo, il rischio che il valor e della quota del fondo, in qualsiasi giorno di valorizzazione, possa essere inferiore al “Valore della Quota Garantito”.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO: Il profilo di rischio e di rendimento del fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il fondo su una scala da 1 (rischio più basso; rendimento potenzialmente più basso) a 7 (rischio più elevato; rendimento potenzialmente più elevato) sulla base dell’obiettivo di investimento e del limite di rischio consentito.
Il fondo è classificato nella categoria 4.
Avvertenze:
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell’OICR.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.
VALUTA DI DENOMINAZIONE DEL FONDO: Euro.
GARANZIA: Il “Valore della Quota Garantito” resta in vigore per un anno ed è rivisto secondo il meccanismo segunte:
- dalla data di inizio del collocamento e fino al 31 marzo 2011, è pari al 90% di 5 Euro, ossia del valore unitario della quota rilevato alla data di inizio del collocamento secondo quanto indicato nel Paragrafo V, punto 1, Parte C) del Regolamento di gestione del fondo;
- dal 1° aprile 2011 e fino al 31 marzo 2012, sarà pari al 90% del valore unitario della quota calcolato con riferimento alla data del 31 marzo 2011 (o del giorno lavorativo precedente se il 31 marzo 2011 non è un giorno lavorativo);
- per i successivi periodi annuali (decorrenti dal 1° aprile al 31 marzo seguente), sarà pari al 90% del valore unitario della quota calcolato con riferimento al 31 marzo del periodo annuale precedente (ovvero il giorno lavorativo precedente se il 31 marzo non è un giorno lavorativo);
- se in un qualsiasi giorno di valorizzazione il valore unitario della quota del fondo risulta superiore del 5% rispetto al valore della quota in base al quale è stato calcolato il “Valore della Quota Garantito” vigente, quest’ultimo viene rivisto al rialzo e diviene pari al 90% del valore unitario della quota del fondo in tale giorno di valorizzazione. Il nuovo “Valore della Quota Garantito” entra in vigore a partire dal primo giorno lavorativo successivo.
Per ciascun periodo annuale (1° aprile – 31 marzo) un nuovo “Valore della Quota Garantito” sostituisce quello precedente (riferito al periodo annuale precedente) ed entra in vigore il primo giorno lavorativo successivo al 31 marzo di ciascun anno. Il nuovo “Valore della Quota Garantito” può essere inferiore o superiore a quello determinato precedentemente.
La Garanzia è attiva nei primi sette anni di operatività del fondo a partire dalla data di inizio collocamento. La prestazione della Garanzia dipende dalla solvibilità del Garante e dalla capacità dello stesso di onorare l’obbligo assunto. La Società Promotrice e la Società Gestore non assumono alcun obbligo in termini di garanzia di rendimento o di restituzione del capitale investito.
Per una rappresentazione completa delle modalità di funzionamento, condizioni e limiti della garanzia si rinvia al Regolamento ed al Prospetto.
PUBBLICAZIONE DELLA QUOTA: Quotidianamente su "Il Sole 24 Ore"e sui siti internet www.bancopostafondi.it e www.poste.it.
REGIME FISCALE: Il fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all’Irap. Il fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, il fondo rimane soggetto alla ritenuta alla fonte sugli interessi e altri proventi delle obbligazioni e titoli similari emessi da società residenti non quotate, alla ritenuta sugli interessi e altri proventi dei conti correnti e depositi bancari esteri, compresi i certificati di deposito, nonché alla ritenuta sui proventi delle cambiali finanziarie e a quella sui proventi dei titoli atipici.
PRINCIPALI STRUMENTI FINANZIARI: Strumenti finanziari (inclusi OICR, anche “collegati”) di natura obbligazionaria e monetaria, emessi da governi, enti governativi e sopranazionali, nonché da emittenti societari con rating prevalentemente non inferiore ad investment grade; fino al 70%, strumenti finanziari di natura azionaria (inclusi derivati e OICR, anche “collegati”). Investimento contenuto in depositi bancari. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollaro USA, Sterlina e Yen. In particolari situazioni di mercato, le tecniche di contenimento del rischio potrebbero richiedere l’investimento, in via esclusiva, in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria, depositi bancari e liquidità. L’utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato alla copertura dei rischi, ad una più efficiente gestione del portafoglio e all’investimento. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si può avvalere di una leva massima sul patrimonio netto pari a 2. Pertanto, l’effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati può risultare amplificato fino ad un massimo del 100%; tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni che per le perdite.
TECNICA DI GESTIONE: La scelta delle proporzioni tra classi di attivo (di natura monetaria, obbligazionaria, azionaria e valutaria) e la selezione dei singoli strumenti finanziari (inclusi gli OICR), dipendono sia dal perseguimento della finalità di controllo del rischio che il valore unitario della quota del Fondo risulti inferiore al “Valore della Quota Garantito”, sia dalle prospettive dei mercati finanziari internazionali e dalle scelte discrezionali del gestore. Il rischio di cambio è oggetto di copertura sistematica.
MERCATI DI RIFERIMENTO: Nessun vincolo di area geografica/mercato di riferimento.
CATEGORIE DI EMITTENTI: Per la componente obbligazionaria: strumenti finanziari emessi da governi, enti governativi e sopranazionali, nonché da emittenti societari (c.d. corporate). Per la componente azionaria: emittenti di qualsiasi settore di attività.
DURATION DEL PORTAFOGLIO: Non sono previsti limiti di duration.
RATING: il merito creditizio (rating) degli emittenti sarà in prevalenza non inferiore ad investment grade
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK): In relazione allo stile di gestione adottato, non è possibile individuare un parametro di riferimento (benchmark) rappresentativo della politica d’investimento del fondo, ma è possibile individuare una misura di volatilità annualizzata indicativamente pari a 8,60%.
VERSAMENTI IN UNICA SOLUZIONE (PIC): importo minimo di sottoscrizione 500 euro.
Non sono previsti: Passaggi diretti da/verso altri fondi BancoPosta, Piani di Accumulo e rimborsi programmati.
PRINCIPALI ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE:
- Commissione di sottoscrizione: 0,50%
- Commissione di uscita: nessuna
- Diritti fissi (per ogni operazione di sottoscrizione o uscita): 2 euro
- Emissione e spedizione a domicilio dei certificati fisici (ove richiesta): 15 euro
PRINCIPALI ONERI A CARICO DEL FONDO:
- Commissione di gestione: 0,95%
- Commissione di garanzia: 0,17%
- Commissione di performance: nessuna
SOCIETA' PROMOTRICE: BancoPosta Fondi S.p.A. SGR.
SOCIETA' GESTORE (ai sensi dell'art. 36 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58): BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. che ha delegato, per specifiche scelte di investimento, THEAM (Parigi).
GARANTE: BNP Paribas S.A.
BANCA DEPOSITARIA: BNP Paribas Securities Services. Alla Banca Depositaria è attribuito il compito di provvedere al calcolo del valore della quota del fondo.
COLLOCATORE: il fondo è disponibile presso gli sportelli abilitati di Poste Italiane S.p.A. - Società con socio unico - Patrimonio BancoPosta
